央行連發(fā)三文，嚴控各類交易場所風險

2021年12月3日，中國人民銀行(以下簡稱“央行”)會同中國銀行保險監(jiān)督管理委員會(以下簡稱“銀保監(jiān)會”)、中國證券監(jiān)督管理委員會(以下簡稱“證監(jiān)會”)、國家外匯管理局(以下簡稱“外匯局”)共同起草了《關(guān)于促進衍生品業(yè)務規(guī)范發(fā)展的指導意見（征求意見稿）》(以下簡稱“《指導意見》”)。《指導意見》堪稱是一部針對場外衍生品業(yè)務的“超級”規(guī)范，央行作為中國金融業(yè)的“超級監(jiān)管者”，力圖從宏觀審慎管理的角度整合出一套統(tǒng)一適用不同類型金融機構(gòu)衍生品服務提供者(主要包括銀保監(jiān)會監(jiān)管的銀行保險機構(gòu)和證監(jiān)會監(jiān)管的證券期貨經(jīng)營機構(gòu))的概括性監(jiān)管標準和原則?！吨笇б庖姟吠瑫r規(guī)定不同監(jiān)管部門針對重大監(jiān)管問題應當報國務院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會，顯然旨在更好地協(xié)調(diào)、完善場外衍生品的金融監(jiān)管。

2021年12月31日，人民銀行、工業(yè)和信息化部、銀保監(jiān)會、證監(jiān)會、國家網(wǎng)信辦、外匯局、知識產(chǎn)權(quán)局就《金融產(chǎn)品網(wǎng)絡(luò)營銷管理辦法（征求意見稿）》公開征求意見?！墩髑笠庖姼濉芬蠼鹑跈C構(gòu)對網(wǎng)絡(luò)營銷宣傳內(nèi)容的合法合規(guī)性負責，建立審核工作機制。營銷宣傳內(nèi)容應使用準確、通俗的語言全面披露金融產(chǎn)品的關(guān)鍵信息，不含有虛假、欺詐或引人誤解的內(nèi)容。開展金融產(chǎn)品網(wǎng)絡(luò)營銷時要分區(qū)展示各類金融產(chǎn)品，不得進行騷擾性營銷和嵌套銷售。另外，明確精準營銷、直播等新型營銷、組合銷售的基本行為規(guī)范?！墩髑笠庖姼濉芬?，通過直播、自媒體賬號、互聯(lián)網(wǎng)群組等新型網(wǎng)絡(luò)渠道營銷金融產(chǎn)品，營銷人員應當為金融機構(gòu)從業(yè)人員并具備相關(guān)金融從業(yè)資質(zhì)。第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺經(jīng)營者在網(wǎng)站、移動互聯(lián)網(wǎng)應用程序、小程序、自媒體名稱中使用“金融”“交易所”“交易中心”“信托公司”“理財”“財富管理”“財富投資管理”“股權(quán)眾籌”“貸款”“資產(chǎn)管理”“支付”“清算”“征信”“信用評級”“外匯（匯兌、結(jié)售匯、貨幣兌換）”等金融相關(guān)字樣或者內(nèi)容，應當取得相應金融業(yè)務資質(zhì)或金融信息服務業(yè)務資質(zhì)?！墩髑笠庖姼濉诽岢?，任何機構(gòu)和個人不得為非法金融活動提供網(wǎng)絡(luò)營銷服務，包括但不限于非法集資、非法發(fā)行證券、非法放貸、非法薦股薦基、虛擬貨幣交易、外匯按金交易等；不得為私募類資產(chǎn)管理產(chǎn)品、非公開發(fā)行證券等金融產(chǎn)品開展面向不特定對象的網(wǎng)絡(luò)營銷。

2021年12月31日，中國人民銀行會同有關(guān)方面研究起草了《地方金融監(jiān)督管理條例（草案征求意見稿）》，現(xiàn)公開征求意見?！兑庖姟返谌l 【對地方各類交易場所的監(jiān)督管理】地方各類交易場所由省級人民政府批準設(shè)立，并由省級人民政府或其授權(quán)的部門負責日常監(jiān)管。地方各類交易場所不得開展連續(xù)集中競價交易、非法證券期貨活動以及法律、行政法規(guī)、國務院決定禁止開展的活動。從事實物商品、勞務、房屋等交易的場所和經(jīng)國務院或者國務院金融管理部門批準從事金融產(chǎn)品交易的場所不屬于本條例所稱地方各類交易場所。

2021年12月8日至10日，2021年中央經(jīng)濟工作會議在北京舉行。習近平總書記發(fā)表重要講話，總結(jié)2021年經(jīng)濟工作，分析當前經(jīng)濟形勢，部署2022年經(jīng)濟工作。會議要求，明年經(jīng)濟工作要穩(wěn)字當頭、穩(wěn)中求進，各地區(qū)各部門要擔負起穩(wěn)定宏觀經(jīng)濟的責任，各方面要積極推出有利于經(jīng)濟穩(wěn)定的政策，政策發(fā)力適當靠前。

黨的十九大以來，防范化解重大風險作為三大攻堅戰(zhàn)之首，是每年中央經(jīng)濟工作會議必然提及的重要內(nèi)容。例如，2019年重點關(guān)注地方政府債務風險和債務置換工作，強調(diào)抓緊開展金融風險專項整治工作，堅決守住不發(fā)生系統(tǒng)性和區(qū)域性風險底線。2020年針對疫情沖擊提出要保持宏觀杠桿率基本穩(wěn)定，處理好恢復經(jīng)濟和防范風險的關(guān)系，并再次強調(diào)抓實化解地方政府隱性債務風險工作。在此基礎(chǔ)上，2021年的中央經(jīng)濟工作會議則進一步突出筆墨，將“正確認識和把握防范化解重大風險”作為進入新發(fā)展階段，國內(nèi)外環(huán)境發(fā)生深刻變化，我國發(fā)展必須面臨的新的重大理論和實踐問題之一。

2021年12月30日晚間，證監(jiān)會主席易會滿接受新華社記者采訪時表示：“穩(wěn)”是今年中央經(jīng)濟工作會議最突出的關(guān)鍵詞。近年來，資本市場風險逐步收斂、總體可控，市場結(jié)構(gòu)日益改善，市場活力和韌性明顯增強。但我們也清醒認識到，當前金融風險仍處于易發(fā)、多發(fā)和高發(fā)階段，我們將堅持底線思維，堅持分類施策、精準拆彈，見微知著、抓早抓小，堅決守住風險底線。穩(wěn)妥推進重點領(lǐng)域風險化解。堅持標本兼治，穩(wěn)妥化解債券違約風險，繼續(xù)配合相關(guān)方面抓好重點個案風險處置，盡可能消除外溢影響；進一步壓實發(fā)行人、中介機構(gòu)責任，完善市場化法治化債券違約處置機制。同時，我們將緊盯新的風險苗頭和金融亂象的新表現(xiàn)，加強與相關(guān)部門、地方政府的協(xié)作，對“偽私募”“偽金交所”、多種偽財富管理等開展專項整治，消除監(jiān)管真空。