SWIFT，如何做國際結(jié)算橋梁？

2月26日，美國、歐盟委員會、法國、德國、意大利、英國和加拿大聯(lián)合發(fā)表聲明，決定將俄羅斯從SWIFT系統(tǒng)中剔除出去。聲明中稱“將在未來幾天內(nèi)實(shí)施這些措施，進(jìn)一步將俄羅斯與國際金融體系隔離開來”，禁用SWIFT系統(tǒng)被視為西方針對烏克蘭危機(jī)對俄打出的一張制裁“大牌”。那么SWIFT是個什么系統(tǒng)，在國際金融體系中又起到了怎樣的作用呢？

誰是SWIFT？

環(huán)球同業(yè)銀行金融電訊協(xié)會（即SWIFT）是當(dāng)前世界上最重要的支付清算系統(tǒng)之一，這個國際銀行間合作組織成立于1973年，總部設(shè)在比利時，是世界領(lǐng)先的安全金融報文傳送服務(wù)機(jī)構(gòu)，其制定了銀行間電子匯款的規(guī)范：快速、準(zhǔn)確、簡明、可靠。由此，SWIFT將原本不相關(guān)的各國金融機(jī)構(gòu)串聯(lián)起來，并為這些金融機(jī)構(gòu)提供了低成本和高效的通關(guān)服務(wù)，在各國跨境金融往來中便起到了“橋梁”的作用。中國銀行于1983年加入此系統(tǒng)，并在1985年正式開通使用，從此達(dá)成了我國改革開放中“與國際金融金融標(biāo)準(zhǔn)接軌”這一里程碑，我國其他國有銀行和滬深兩大證券交易所也在隨后幾年中先后加入此系統(tǒng)。

美元、加元、英鎊、人民幣、港幣等18種世界主要貨幣都可參與SWIFT支付結(jié)算，基于美元在國際儲備貨幣中占比超過60%的現(xiàn)狀來說，如今美元是SWIFT的主要支付結(jié)算貨幣，也因此，由美國建立的紐約清算所銀行同業(yè)支付系統(tǒng)（CHIPS）便是SWIFT系統(tǒng)的主要組成部分，當(dāng)美國選擇切斷CHIPS與某個國家金融機(jī)構(gòu)的合作時，該金融機(jī)構(gòu)便無法通過SWIFT進(jìn)行美元相關(guān)的任何交易，進(jìn)而會對該國的國際投資、國際貿(mào)易等經(jīng)濟(jì)活動造成沖擊。

目前全球200多個國家和地區(qū)中有超過1.1萬家金融機(jī)構(gòu)使用著SWIFT提供的通信服務(wù)，在俄羅斯有著約300家金融機(jī)構(gòu)是SWIFT成員，占俄金融機(jī)構(gòu)一半以上，是僅次于美國的第二大使用者。SWIFT系統(tǒng)的禁用對俄羅斯來說意味著占其財(cái)政總收入40%以上的石油和天然氣出口貿(mào)易將受到嚴(yán)重影響，因此這一舉動被視為制裁俄羅斯經(jīng)濟(jì)的重要“大牌”，曾經(jīng)被同樣方式制裁的對象還包括朝鮮、伊拉克、伊朗、利比亞等，均對其經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生了嚴(yán)重的影響。

SWIFT帶來怎樣的未來？

當(dāng)然，SWIFT并非國際唯一可選的支付清算系統(tǒng)，在歐洲還有英國建立的以英鎊結(jié)算的清算所自動支付系統(tǒng)（CHAPS）和歐盟建立的以歐元結(jié)算的貿(mào)易往來支持工具（INSTEX）等，后者在伊朗遭到SWIFT制裁的期間內(nèi)對伊朗原油出口貿(mào)易起到了重要的支持。在亞洲有俄羅斯建立的俄羅斯銀行金融信息傳輸系統(tǒng)（SPFS），但該系統(tǒng)使用者仍以俄羅斯國內(nèi)的機(jī)構(gòu)為主，難以徹底讓俄羅斯擺脫對美元和SWIFT結(jié)算系統(tǒng)的依賴。我國建立的以人民幣結(jié)算的中國跨境銀行間支付系統(tǒng)（CIPS）在2015年投入運(yùn)行，相比老牌支付清算系統(tǒng)，CIPS雖然年輕，卻已成為人民幣在國際貿(mào)易和資本市場等交易環(huán)節(jié)的支撐，是人民幣全球流動和風(fēng)險管控的前提，也是人民幣國際化的保障。

此外，新技術(shù)的發(fā)展也帶來了新的方向。2021年時，國際清算銀行（BIS）發(fā)布了“多國央行數(shù)字貨幣橋”（mCBDC Bridge）項(xiàng)目的研究報告，該項(xiàng)目由中國人民銀行數(shù)字貨幣研究所、香港金融管理局、泰國銀行與阿拉伯聯(lián)合酋長國中央銀行等機(jī)構(gòu)共同開發(fā)，是利用數(shù)字貨幣和分布式賬本技術(shù)(DLT)技術(shù)研發(fā)的多邊中央銀行數(shù)字貨幣(mCBDC)系統(tǒng)。貨幣橋項(xiàng)目的目標(biāo)，是為了在確保遵守特定司法管轄區(qū)的法規(guī)的基礎(chǔ)上，實(shí)現(xiàn)相比傳統(tǒng)國際結(jié)算系統(tǒng)（如SWIFT）來說，更快捷（近乎實(shí)時）、更便宜和更注重隱私安全的跨境付款和結(jié)算等服務(wù)。在未來，隨著數(shù)字貨幣和區(qū)塊鏈技術(shù)的進(jìn)一步發(fā)展，國際間支付結(jié)算或許將有全新的解決方案。（來源：中國財(cái)富網(wǎng)）